Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Mýty o investování do podílových fondů

9. 05. 2017 14:34:06
Lidé při hledání investičních možností často narážejí na neznalosti základních principů investování a rozdílů mezi jednotlivými investičními strategiemi. Případně si v minulosti vytvořili mylný názor, kterého se stále drží.

U příležitosti Světového dne investičních fondů uvedl Pioneer Investments na pravou míru několik široce rozšířených mýtů o světě investic:

1. Čím více fondů v portfoliu, tím lépe

Rozdělení prostředků mezi více fondů je dobrá věc. Není ale až tak důležité kolik fondů (resp. cenných papírů) v portfoliu máte, ale jak jsou navzájem na sobě závislé. Pokud budete mít portfolio sestaveno z fondů zaměřených na velké firmy v Evropě, malé firmy v Evropě, italské akcie a firmy v eurozóně, pak jde o „přediverzifikaci“. Pokud pak nastane situace, že Evropu jako region potká nízký hospodářský růst, zažijí všechny vaše investice těžké chvíle. Proto je lepší skládat portfolio z různých regionů a z různých typů cenných papírů (státní dluhopisy, firemní dluhopisy, akcie, komodity). Budou-li pak klesat akcie, mohou růst například státní dluhopisy nebo komodity a naopak. Ideální je zkombinovat takové typy investic, které jsou na sobě co nejvíc nezávislé (aby pokles cen jedné investice co nejméně ovlivnil pokles cen jiné investice).

2. „Někdo“ jistě ví, jaká investice je nejlepší

Mnozí potenciální investoři mají pocit, že určití lidé v bance nebo finanční experti mají tajné informace o investicích, které v nejbližším roce „zaručeně“ přinesou zisk. Nemají. Žádná jistá investice neexistuje. Poradit se s odborníkem, který má přehled o situaci na trzích a přístup k více informacím není na škodu. A jak rozlišíte experta od prodejce? Prodejce vám bude popisovat jen možné výnosy, jedinečnost investice a bude tak trochu zapomínat na rizika. Pokud jakoukoukoliv investici vykresluje jako bezrizikovou, buďte raději velmi obezřetní.

3. Tento fond byl v posledním roce ten nejvýkonnější, proto je nejlepší

Základní investiční pravidlo zní, že minulé výsledky nejsou zárukou výsledků budoucích a mimořádné výnosy u rizikovějších aktiv nemusejí být dlouhodobě udržitelné. Výnosový potenciál dluhopisů závisí na aktuální výši úrokových sazeb, ne na minulých sazbách. U akcií jde o to, jak se bude dařit ekonomice a firmám a jaký bude zájem investorů o jejich cenné papíry. Pokud o "skvělé" (a samozřejmě bezpečné) investici ví i kamarádi v hospodě, je opět lepší se podívat raději jinde.

4. Jistá investice

S předchozím bodem se pojí i pojem "jistá investice". Nic takového však neexistuje. Jak řekl už Benjamin Franklin: „Na světě jsou jisté jen daně a smrt.“ Jako investor se musíte smířit s tím, že váš výnos je vždy tržním oceněním za podstoupená rizika. Čím vyšší riziko, tím vyšší může být výnosový potenciál. Ani takový státní dluhopis (z hlediska rizika mnohdy považovaný za nejkvalitnější cenný papír) nemusí poskytnout stoprocentní jistotu.

5. Akcie dlouhodobě rostou

Mantra spousty investičních a finančních poradců na našem trhu. Pravdou však je, že trhy se pohybují nahoru, dolů nebo přešlapují na místě. Příkladem může být Německý index DAX 30 v letech 1960–1975 nebo japonský Nikkei 225 v letech 1989–2008. Ty jsou jasným důkazem, že ani dlouhodobý investiční horizont nemusí být zárukou výnosu.

Autor: Martin Dočekal | úterý 9.5.2017 14:34 | karma článku: 15.96 | přečteno: 1008x

Další články blogera

Martin Dočekal

Jak to s těmi intervencemi vlastně bylo

Poslední dobou se nám přemnožili ekonomové. Zejména v internetových diskuzích. ČNB přestala intervenovat. Ale co vlastně ty intervence znamenaly? K čemu byly? A skutečně nás poškodily?

11.4.2017 v 20:34 | Karma článku: 13.29 | Přečteno: 1103 |

Martin Dočekal

Nebezpečí bezpečných dluhopisů

Téměř 30 let byli investoři zvyklí na růstový trend dluhopisových trhů. K takovému vývoji přispělo zejména dění na poli úrokových sazeb.

27.3.2017 v 20:12 | Karma článku: 13.63 | Přečteno: 441 |

Martin Dočekal

Zlatá koruna 2016 – jaké jsou nejlepší finanční produkty tento rok?

Včera večer jsem se zúčastnil galavečera Zlaté koruny, již 14. ročníku soutěže o nejlepší finanční produkty. Letos odborná porota hodnotila celkem 191 produktů od 74 finančních společností. Jaké jsou výsledky?

1.6.2016 v 19:49 | Karma článku: 9.10 | Přečteno: 521 |

Další články z rubriky Ekonomika

Karel Stryczek

Investice jednotlivců. Selský rozum, matematika, disciplína, riziko, nervy.

Přátelé se mě ptají, zda moji kamarádi Američani obchodují na Wall Streetu. Ano, mají obvykle dlouhodobé individuální spoření na důchod a to se bez možnosti smysluplně investovat neobejde. Schraňovat 40 let hotovost je nesmysl.

18.10.2017 v 10:37 | Karma článku: 14.36 | Přečteno: 223 | Diskuse

Lukáš Klouček

Warren Buffett je jen jeden

Mnoho renomovanych, uhlazene mluvicich, erudovane vystupujicich investicnich poradcu, kteri jsou povazovani za odborniky na slovo vzate, nechape elementarni princip veci, o kterych mluvi. Tak to v dnesnim svete chodi. Bohuzel.

17.10.2017 v 12:59 | Karma článku: 7.27 | Přečteno: 175 | Diskuse

Ján Guttek

5 důvodů proč bychom měli přijmout euro

Češi jsou tradičně odmítaví k myšlence přijetí eura. Bohužel ani politici, kteří přijetí eura obhajují, nejsou schopni veřejnosti dostatečně vysvětlit, proč bychom měli usilovat být součástí eurozóny.

17.10.2017 v 12:16 | Karma článku: 30.60 | Přečteno: 5358 | Diskuse

Tomáš Flaška

U nás se rozkrade 100 miliard ročně

Toto uvedl v rámci předvolební kampaně v roce 2013 pozdější ministr financí a předseda hnutí ANO Andrej Babiš. Toto jeho vyjádření kopíruji hned do úvodu blogu, pro případ, že by třeba chtělo zmizet.

17.10.2017 v 11:13 | Karma článku: 36.25 | Přečteno: 1451 | Diskuse

Luboš Smrčka

Nafukování realitní bubliny pokračuje

Poslední data statistického úřadu ukazují, že nafukování realitní bubliny úspěšně pokračuje. Meziroční růst ve druhém čtvrtletí o 13,3 procenta je pumpování cen na plný výkon. Průměr EU? 4,4 procenta.

17.10.2017 v 8:06 | Karma článku: 13.88 | Přečteno: 420 | Diskuse
Počet článků 54 Celková karma 0.00 Průměrná čtenost 1739

Člověk, jehož vášní je vše, co se týká financí a ekonomiky. Analytik, poradce a občasný publicista. Osmým rokem se věnuji poradenství v oblasti investic. S mými názory se veřejnost může setkat na ekonomických serverech nebo v odborných časopisech. 


/mart.docekal@gmail.com



Najdete na iDNES.cz

mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.